Две компании ведут переговоры о покупке компании “Informatica”

Разработчик корпоративного программного обеспечения “Informatica Corporation” получил предложения от двух консорциумов прямых инвестиций и ведет переговоры относительно своей продажи, которые могли бы оценить его в пределах суммы 5 – 6 млрд. USD, по словам людей, знакомых с вопросом. Сделка должна стать крупнейшим в этом году приобретением за счет заемных средств.

Однако, источники предупредили, что частные инвестиционные компании неохотно принимают частных крупных компаний, опасаясь переплаты, и переговоры с “Informatica” еще могут и не привести к заключению сделки. Permira Advisers Ltd в консорциуме с канадским пенсионным фондом инвестиционного комитета, и Thoma Bravo LLC в сотрудничестве с пенсионным фондом учителей Онтарио подали заявки на “Информатику” на прошлой неделе. Их попросили улучшить свои предложения, и переговоры продолжились.

Третий консорциум, включающий Silver Lake Partners LP и Хеллман и Фридман ООО, не предоставили финансируемое предложение, но дали понять, что открыты для продолжения переговоров с Информатикой, если ее оценочная стоимость снизится. Об этом сказал один из источников. Точное значение сделанных предложений не поддается извлечению.

Источники же попросили не раскрывать своих имен, так как переговоры являются конфиденциальными. «Informatica», Тома Браво, пенсионный фонд учителей Онтарио, канадский пенсионный фонд инвестиционной комиссии и Сильвер Лейк отказались от комментариев. Пермира и Хеллман & Фридман не отреагировали на просьбы о комментариях.

Пока в этом году крупнейшим приобретением за счет заемных средств была покупка оператора тренажерных залов, корпорации “Life Time Fitness” фирмами по выкупу “Leonard Green & Partners LP” и “TPG Capital LP” за более чем 4 млрд. USD, включая долг.

Калифорнийская компания из Редвуд-Сити “Информатика” помогает компаниям подключать ПО и бизнес-приложения и хранить данные. Она конкурирует на рынке интеграционного программного обеспечения с компанией “Tibco”, которая стала частной в прошлом декабре, будучи проданной фирме выкупа Vista Equity Partners за 4.3 млрд. USD.

Сделка c фирмой “Vista” оценила стоимость компании “Tibco” в более чем 18 раз превышаюшую прибыль компании до вычета процентов, износа и амортизации за 12 месяцев.

По данным Томсон Рейтер, в настоящее время, корпорация “Informatica” оценивается в сумму в 15.5 раз, превышающую прогнозируемую прибыль до вычета процентов, износа и амортизации в течение следующих 12 месяцев.

В 2014 году, общая выручка корпорации “Информатика” выросла на 10.5% в годовом исчислении до 1.05 млрд. USD, в то время как прибыль до вычета налогов подскочила на 21% до 170.3 млн. USD.

Несмотря на такой показатель деятельности, напористый хедж-фонд, корпорация “Elliott Management” раскрыла в январе информацию о том, что владеет 8%-ной долей в “Информатике” и заявила, что обсуждает с компанией возможность максимизации стоимости для акционеров.